再構築…オプション

よくオプションを教えてと言われるが…
結局、証拠金で挫折する人が多い。
オプション取引を少額でやる方法を再構築してみる。

…とはいえ、多少は必要になるのは事実である。
ミニオプションを使えば確かに少額にはなるが、ストライクの本数がミニは少ない。
アイアンコンドル系はスプレッドを狭めて証拠金を下げる。
カバードコール系は1日遅れになるがミニオプションを使ってみる。

戦略は2本に絞ってみた。
1つは、前のブログから見てくれている人はわかると思うが、
相場の上下に合わせてポジションを移動するアイアンコンドル。
DDNVC（ダイナミック・デルタニュートラル・ボラティリティ・キャリー）
もう1つは、ファンドなどにあるカバードコール。
DMBW（デルタ・マネージド・バイライト）

「DDNVC」については、ヘッジは入れずにシンプルに動かします。
いつもは先物でヘッジを入れたり、ロングでヘッジを入れたりしていますが
ややこしい事は一切せずにデルタ管理でロールだけします。
想定初期投資額は50万円。
証拠金に余裕を持たせると1セットか2セット。
取り合えず、本日1セット組みました。

「DMBW」は6月限からヘッジを掛けるテストをしていましたが、
こちらはミニ先物を使っていたので、その一部を引き継いで始めます。
この戦略は、動的なカバードコールでミニ先物にミニオプションのコールΔ30位を売ります。
後は、デルタを管理して数値によりコールオプションを動かしていきます。
ただ、ミニオプションはストライクの本数がラージより少ないので
急騰などでは、ミニオプションの移動が1日ずれてしまいます。
（翌日にならないと上昇分のストライクが増えないので…）
これは想定初期投資額が100万円。
証拠金の使用率は60％～70％位だと思います。
既に取引しているものを利用するので、計算がラージの頃の終値が混ざっています。
出来るだけ、ミニでの取引に近づけるように再計算をしています。
現状は、ミニ先物12月限（1枚）+ミニオプション11月限（1枚）です。